The Effects of Behavioral Accounting Practices and Financial Literacy on Financial Management Behavior among MSMEs
DOI:
https://doi.org/10.31603/conference.17601Keywords:
behavioral accounting practices, financial literacy, financial management behavior, MSMEsAbstract
This study aims to analyze the effects of behavioral accounting practices and financial literacy on the financial management behavior of Micro, Small, and Medium Enterprises (MSMEs) in Magelang City. The study employed a quantitative approach using primary data collected through questionnaires distributed to MSME owners. A non-probability sampling technique was applied, resulting in 107 valid and usable responses. The research instruments were measured using a five-point Likert scale, and the data were analyzed using multiple linear regression with the assistance of SPSS version 25. The results indicate that financial literacy has a positive and significant effect on the financial management behavior of MSMEs. In addition, behavioral accounting practices were also found to have a positive and significant effect on financial management behavior. These findings suggest that the better MSME owners understand financial literacy and apply behavioral accounting practices, the better their financial management behavior will be. This study is expected to provide practical contributions to MSME owners in improving the quality of their financial management and to serve as a reference for future research in the fields of behavioral accounting and financial literacy.
References
Agitya Rindivenessia, M. A. F. (2021). Peran Self-efficacy dan Sikap Keuangan Sebagai Variabel Mediasi Pada Pengaruh Pengetahuan Keuanga Terhadap Perilaku. Jurnal Manajemen, 15(1), 125–141.
Agustina, D., Susanto, B., Yuliani, N. L., & Darmadi, R. A. (2026). The impact of financial characteristics and audit quality on earnings management: Evidence on the moderating role of managerial ownership. BIS Economics and Business, 3, V326018–V326018.
Al-Kholilah, N. & Iramani, (2020). Studi Financial Management Behavior Pada Masyarakat Surabaya, Journal of Business and Banking, 3(1): 69-80.
Afandy, C., & Niangsih, F. F. (2020). Literasi Keuangan dan Manajemen Keuangan Pribadi Mahasiswa di Provinsi Bengkulu. 67–98.
Anggraini, P. S., & Cholid, I. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan, Tingkat Pendidikan, Pendapatan, Perencanaan Keuangan dan Gaya Hidup Terhadap Pengelolaan Keuangan pada Pengrajin Tempe di Kecamatan Plaju. Publikasi Riset Mahasiswa Manajemen, 3(2), 178–187.
Arianti, B. F. (2021). Literasi Keuangan (Teori dan Implementasinya). CV. Pena Persada.
Arief, M. (2026). Perilaku Keuangan dalam Memediasi Spiritualitas, Kontrol Diri, Literasi Keuangan Terhadap Kepuasan Keuangan. JWM (JURNAL WAWASAN MANAJEMEN), 14(1), 113–131.
Aryawati, N. P. A., Widiaty, M. S. E., SEI, M. E., SE, M. M., & Anwar, S. E. M. M. D. (2022). Manajemen UMKM Dan Koperasi. Penerbit Tahta Media Group.
Ayu, A. (2020). Mengatur Keuangan, Tips Cerdas Melakukan Perencanaan Keuangan. Anak Hebat Indonesia.
Busyro, W. (2019). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan Mahasiswa (Studi Kasus Pada Mahasiswa Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Riau). Jurnal ISLAMIKA, 2(1), 34–37
Bhushan, P. (2014). An Empirical Analysis of Inter Linkages Between Financial Attitudes, Financial Behaviour and Financial Knowledge of Salaried of Individuals. Indian Journal of Commerce and Management Studies, 5(3), 58–64.
Christian, S., & Wiyanto, H. (2020). Pengaruh Sikap Keuangan, Sosial, dan Pengetahuan Keuangan terhadap Perencanaan Keuangan Pribadi. Jurnal Manajerial Dan Kewirausahaan, 2(3), 820–827.
Dasairy, H. F., Demartoto, A., & Prasetya, H. (2024). Application of social cognitive theory on factors related to alcohol consumption in adolescents: meta-analysis. Journal of Health Promotion and Behavior, 9(1), 61–76.
Djou, L. G. (2019). Analsiis Pengaruh Literasi Keuangan, Sikap Keuangan dan Kepribadian Terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan UMKM di Kabupaten Ende. Jurnal Magisma, VII(2), 123–134. Dengan Literasi Keuangan Dan Financial Technology? Kajian Bisnis Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Widya Wiwaha, 29(2), 57–70. https://doi.org/10.32477/jkb.v29i2.29
Dayanti, F. K., Susyanti, J., danBroto, M. K. A. (2020). Pengaruh Literasi Keuangan, Pengetahuan Keuangan Dan Sikap Keuangan Terhadap Perilaku Manajemen Keuangan Pada Pelaku Usaha UMKM Fashion Di Kabupaten Malang. Jurnal Riset Manajemen Fakultas Ekonomi Unisma, 160–174
Fathima, S. H., Susanto, B., Yuliani, N. L., Darmadi, R. A., & Utami, P. S. (2025). Determination Analysis Of Village Owned Enterprise Sustainability. Accounting and Finance Studies, 5(1), 20–36.
Ghozali, I. (2020). Aplikasi Analisis Dengan Program IMB SPSS 19 (Edisi Kelima). Universitas Diponegoro.
Ghozali, I. (2019). Aplikasi analisis Multivariate dengan Program SPSS. Penerbit Universitas Diponegoro.
Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program Ibm Spss 25. Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gahagho, Y. D., Rotinsulu, T. O., danMandeij, D. (2021). Pengaruh Literasi Keuangan, Sikap Keuangan Dan Sumber Pendapatan Terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan Mahasiswa Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Unsrat Dengan Niat Sebagai Variabel Intervening. Jurnal EMBA, 9(1), 543–555.
Gunawan, A., Pulungan, D. R., danKoto, M. (2019). Seminar Nasional & Call For Paper Seminar Bisnis Magister Manajemen. Seminar Bisnis Magister Manajemen (SAMBIS-2019)
Hamastuti, W. F., & Widianto. (2022). Peran Locus Of Control sebagai Variabel Moderasi untuk Memperkuat Hubungan Financial Attitude dan Financial Knowledge terhadap Financial Management Behavior (Studi Kasus UKM Batik Pekalongan). 4, 2556–2560.
Humaira, I., & Sagoro, E. M. (2018). Pengaruh Pengetahuan Keuangan, Sikap Keuangan, Dan Kepribadian Terhadap Perilaku Manajemen Keuangan Pada Pelaku UMKM Sentra Kerajinan Batik Kabupaten Bantul. Jurnal Nominal, VII(1), 96–110.
Kurniawan, C. (2017). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Perilaku Konsumtif Ekonomi pada Mahasiswa. Jurnal Media Wahana Ekonomika, 13(4), 107–118
Lukiastuti, T. E. P. dan F. (2019). Pengaruh Pengetahuan Keuangan dan Sikap Keuangan Terhadap Locus Of Control dan Perilaku Pengelolaan Keuangan Mahasiswa Ekonomi. Minds: Manajemen Ide Dan Inspirasi, 6(1), 96–112.
Laily, N. (2016). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Mahasiswa dalam Mengelola Keuangan. Journal of Accounting and Business Education, 1(4).
Lusardi, A., & Mitchell, O. S. (2007). Baby Boomer Retirement Security: The Roles of Planning , Financial Literacy , and Housing Wealth. Journal of Monetary Economics, 54(1), 205–224. https://doi.org/10.1016/j.jmoneco.2006.12.001
Lusianti, D., Karatri, R. H., & Fauziah, F. A. (2024). Leadership Style and Financial Literacy Strategies for Improving Business Performance and Sustainability in Food MSMEs. Jurnal Analisis Bisnis Ekonomi, 22(1), 1–15.
Masdupi, E., Sabrina, S., & Megawati, M. (2019). Literasi Keuangan dan Faktor Demografi Terhadap Perilaku Keuangan Mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Padang. Jurnal Kajian Manajemen Bisnis, 8(1), 35–47. https://doi.org/10.24036/jkmb.10884900
Manihuruk, R. B. R., & Lubis, T. A. (2022). Analisis Pengaruh Financial Knowledge, Financial Attitude, Gaya Hidup Terhadap Financial Management Behaviour Dengan Locus of Control Sebagai Variabel Moderating Pada Perusahaan Daerah Air Minum (Pdam) Kota Jambi. Jurnal Manajemen Terapan Dan Keuangan
Pradiningtyas, T. E., & Lukiastuti, F. (2019). Pengaruh Pengetahuan Keuangan dan Sikap Keuangan terhadap Locus of Control dan Perilaku Pengelolaan Keuangan Mahasiswa Ekonomi. Jurnal Minds: Manajemen Ide Dan Inspirasi
Prihartono, M. R. D., danAsandimitra, N. (2018). Analysis Factors Influencing Financial Management Behaviour. International Journal of Academic Research in Business and Social Sciences, 8(8), 308–326
Purba, D. T., Ningrum, W., Dalimunte, A., Ginting, M. M., & Hasibuan, R. R. A. (2025). Peran Usaha Mikro, Kecil Dan Menengah (Umkm) Dalam Pengembangan Ekonomi Indonesia. INTERNATIONAL, Journal of Sharia Business Management, 4(4), 226–238.
Rahayu, D. S., Nugraha, G., & Okte, M. R. M. (2024). Literasi Keuangan dan Fintech: Membentuk Perilaku Keuangan Mahasiswa di Kabupaten Majalengka. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (MEA), 8(3), 3032–3048.
Rahayu, F. S., Risman, A., Firdaus, I., & Haningsih, L. (2023). The behavioral finance of MSME in Indonesia: financial literacy, financial technology (fintech), and financial attitudes. International Journal of Digital Entrepreneurship and Business, 4(2), 95-107.
Rizkiawati, N. L., & Asandimitra, N. (2018). Pengaruh Demografi, Financial Knowledge, Financial Attitude, Locus of Control Dan Financial Self-Efficacy Terhadap Financial Management Behavior Masyarakat Surabaya. Jurnal Ilmu Manajemen (JIM), 6(3).
Rachmawati, N., & Nuryana, I. (2020). Peran Literasi Keuangan dalam Memediasi Pengaruh Sikap Keuangan, dan Teman Sebaya terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan. Economic Education Analysis Journal, 9(1), 166–181. https://doi.org/10.15294/eeaj.v9i1.37246
Rahman, A., Yousida, I., Kristansi, L., & Paujiah, S. (2020). Pengaruh Pengetahuan Keuangan, Perencanaan Keuangan dan Kontrol Diri Terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan pada Mahasiswa yang Menjalankan Praktik Bisnis di Kota Banjarmasin. Jurnal Mitra Manajemen, 4(9), 1405–1416.
Rianty, N., Jasman, J., & Surullah, M. (2020). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Perencanaan dan Pengelolaan Keuangan Mahasiswa Universitas Muhammadiyah Palopo.
Saputra, Y. A., & Rahayu, R. (2025). Financial Technology Dan Literasi Keuangan Terhadap Kinerja Umkm Yang Dimediasi Perilaku Manajemen Keuangan (Studi Kasus Umkm Surabaya). Jurnal Riset Akuntansi Mercu Buana, 11(1).
.Safitri, W., Kurnia, M., & Niagasi, A. F. (2025). The Effect of Financial Literacy, Financial Technology, and Digital Marketing Effect on Business Suistainibility in MSMEs in Magelang City. Innovation, Technology, and Entrepreneurship Journal, 2(1), 51-58.
Senduk, S. (2009). Seri Perencanaan Keuangan, Mengelola Keuangan Keluarga. PT. Elex Media Komputindo.
Sholeh, B. (2020). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Keuangan Mahasiswa Program Studi Pendidikan Ekonomi Universitas Pamulang. Jurnal Pendidikan, Ekonomi Dan Bisnis, 4(2).
Silaya, M. A., & Joseph, C. N. (2021). Illusion of Control Investor Financial Behavior. Nilacakra.
Sina, P. G. (2016). Improve Your Financial Mindset Now. Guepedia.
Sugiyono. (2017). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D (C. Alfabeta (ed.)).
Sulistiyani, S. (2025). Peran Literasi Keuangan Terhadap Keputusan Investasi Di Kpp Pratama Semarang Barat Yang Dimoderasi Oleh Faktor Usia Generasi. Universitas Islam Sultan Agung Semarang.
Susanto, B., Afafa, R. W., Dewi, V. S., & Yuliani, N. L. (2025). Analisis Keberlanjutan UMKM: Peran Literasi Keuangan, Digitaliasasi UMKM, dan Keterampilan Akuntansi. ISOQUANT: Jurnal Ekonomi, Manajemen Dan Akuntansi, 9(1), 335–349.
Susanto, B., Yuliani, N. L., Utami, P. S., & Darmadi, R. A. (2025). Analysis of business performance determination of transportation companies during post Covid-19 in Indonesia. BIS Economics and Business, 2, V225014-V225014
Wahyuningsih, T., Yuliani, N. L., Purwantini, A. H., Susanto, B., & Utami, P. S. (2024). Determinants of Accounting Information Use in Micro, Small and Medium Enterprises (SMEs). Prosiding University Research Colloquium.
Widayati, I. (2012). Pengaruh Status Sosial Ekonomi Orang Tua, Pendidikan Pengolalaan Keuangan Keluarga, dan Pembelajaran di Perguruan Tinggi terhadap Literasi Finansial Mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya.
Widyastama, K. A., & Susanto, B. (2025). Pengaruh Strategi Akuntansi Manajemen dan Teknologi Informasi terhadap Kinerja Bisnis. UMMagelang Conference Series, 69–79.
Wijaya, M. (2026). Revitalisasi Pembangunan Daerah: Inovasi, Kolaborasi dan Efisiensi dalam Manajemen Pemerintahan Daerah. CV Eureka Media Aksara.
Yushita, A. N. (2017). Pentingnya Literasi Keuangan bagi Pengelolaan Keuangan Pribadi. Jurnal Nominal, 6(1), 11–26.
Youla Diknasita Gahagho, Tri Oldy Rotinsulu, D. M. (2021). Pengaruh Literasi Keuangan Sikap Keuangan dan Sumber Pendapatan Terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan Mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis Unsrat Dengan Niat Sebagai Variabel Intervening. 9(1), 543–555.
Zis, S. F., Effendi, N., & Roem, E. R. (2021). Perubahan Perilaku Komunikasi Generasi Milenial dan Generasi Z di Era Digital. Satwika: Kajian Ilmu Budaya Dan Perubahan Sosial.
