Article Sidebar

Submitted
Aug 6, 2024
Published
Aug 6, 2024
Download
pdf
Statistic
Read Counter : 376 Download : 281

Downloads

Download data is not yet available.

Main Article Content

Abstract

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk membandingkan rata-rata anomali return dan volatilitas harga saham sebelum dan sesudah satu siklus pemilu. Metodologi studi peristiwa diterapkan dalam penelitian ini. 14 hari perdagangan, atau 7 hari sebelum dan 7 hari setelah pemilu, dipilih sebagai periode data penelitian ini. IHSG di pasar bursa menjadi subjek penelitian ini. Metode statistik deskriptif dan uji perbedaan statistik digunakan untuk menilai data. Sedangkan uji hipotesis menggunakan uji pared sample t test dan one sample t test. Meskipun pasar bereaksi positif terhadap satu putaran pemilu di Indonesia, namun hasil uji rata-rata abnormal return yang telah diuji menunjukkan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan antara abnormal return (AAR) sebelum dan sesudah peristiwa tersebut. Hasil uji one sample t test menunjukkan adanya abnormal return yang signifikan setelah pengumuman peristiwa pemilu satu putaran. Namun, berdasarkan temuan uji CAAR yang dilakukan para peneliti, tidak ada perbedaan nyata dalam rata-rata keuntungan abnormal kumulatif (CAAR) sebelum dan sesudah pemilu putaran pertama di Indonesia.

Keywords

Studi peristiwa IHSG abnormal return volatilitas harga saham

Article Details

References

    Arrsa, R. C. (2016). Pemilu Serentak dan Masa Depan Konsolidasi Demokrasi. Jurnal Konstitusi, 11(3), 515. Https://Doi.Org/10.31078/Jk1136
    Cooper & Emory. (1997). Statistik Dasar.
    Dewi, N. A., Effendy, L., & Lenap, I. P. (2021). The Analysis Of Abnormal Returns And Trading Volume Activity Before And After Simultaneous General Election In The Year 2019 (Study Of Stocks That Are Included In The Jakarta Islamic Index). Jurnal Riset Mahasiswa Akuntansi, 1(3), 107–116. Https://Doi.Org/10.29303/Risma.V1i3.98
    Gumanti, T. A. (2018). Teori Sinyal dalam Manajemen Keuangan. Manajemen Usahawan Indonesia, 38(6), 4–13.
    Heriyanto. (2005). Peristiwa Pemilu.Pdf.
    Hanifah, Hidayah, N, Utami, P. S., (2022). Pengaruh Faktor Demografi, Familiary Effect dan Risk Perception terhadap Keputusan Investasi. Borobudur Management Review, 2(2), 143-168. Doi: 10.31603/bmar.v2i2.7531.
    Iverson, B. L., & Dervan, P. B. (N.D.). Indeks Harga Saham Gabungan Pada Kondisi Politik. 7823–7830.
    Lumbantoruan, M. R., Panjaitan, H. P., & Chandra, T. (2021). The Influence Of Covid-19 Events To Vaccination On Abnormal Return And Trading Volume Activity In Idx30 Companies. Journal Of Applied Business And Technology, 2(3), 183–193. Https://Doi.Org/10.35145/Jabt.V2i3.75
    Mckinley, C. (2016). 2. Capital Markets. Covering Globalization, 17–31. Https://Doi.Org/10.7312/Schi13174-003
    Ningtyas, M. (2014). Pengaruh Pendekatan Keterampilan Taktis Terhadap Ketepatan Smash Bulutangkis Di Sma Muhammadiyah 1 Kota Pontianak. Bintang: Jurnal Pendidikan Dan Sains, 1(3), 32–41. Https://Www.Ejournal.Stitpn.Ac.Id/Index.Php/Bintang/Article/View/716/476
    Nursalam & Fallis, A. . (2020). Return Dan Rasio Saham Indeks. Journal Of Chemical Information And Modeling, 53(9), 1689–1699.
    Permata, P. (2020). Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Semarang 2020. Profitabilitas Sebagai Pemoderasi Pengaruh Corporate Governance Dan Kinerja Modal Intelektual Terhadap Pengungkapan Modal Intelektual, 18–30.
    Rismawati, N., & Sugiman, S. (2022). Long Memory Volatility Model Dengan Arfima-Hygarch Untuk Meramalkan Return Indeks Harga Saham Gabungan (Ihsg). Unnes Journal Of Mathematics, 11(1), 80–91. Https://Doi.Org/10.15294/Ujm.V9i1.36464
    Rosyida, H., Firmansyah, A., & Wicaksono, S. B. (2020). Volatilitas Harga Saham: Leverage, Ukuran Perusahaan, Pertumbuhan Aset. Jas (Jurnal Akuntansi Syariah), 4(2), 196–208. Https://Doi.Org/10.46367/Jas.V4i2.256
    Setyawasih, R. (2007). Suatu Tentang Peristiwa (Event Study). Jurnal Optimal, 1(1), 52–58. Https://Www.Neliti.Com/Id/Publications/4425/
    Smith, V., Devane, D., Begley, C. M., Clarke, M., Penelitian, B. M., Surahman, Rachmat, M., Supardi, S., Saputra, R., Nuryadi, Tutut Dewi Astuti, Endang Sri Utami, Martinus Budiantara, Sastroasmoro, S., Çelik, A., Yaman, H., Turan, S., Kara, A., Kara, F., … Hastono, S. P. (2017). Ekspetasi Return. Journal Of Materials Processing Technology, 1(1), 1–8. Http://Dx.Doi.Org/10.1016/J.Cirp.2016.06.001%0ahttp://Dx.Doi.Org/10.1016/J.Powtec.2016.12.055%0ahttps://Doi.Org/10.1016/J.Ijfatigue.2019.02.006%0ahttps://Doi.Org/10.1016/J.Matlet.2019.04.024%0ahttps://Doi.Org/10.1016/J.Matlet.2019.127252%0ahttp://Dx.Doi.O
    Solihah, R. (2018). Peluang Dan Tantangan Pemilu Serentak 2019 Dalam Perspektif Politik. Jurnal Ilmiah Ilmu Pemerintahan, 3(1), 73. Https://Doi.Org/10.14710/Jiip.V3i1.3234
    Solihati, G. P. (2019). Analysis Of Factors Affecting Abnormal Return Stock In Private Banking Sector Registered In Indonesia Stock Exchange. International Journal of Academic Research In Accounting, 9(2), 164–171. Https://Doi.Org/10.6007/Ijarafms/V9-I2/6108
    Sujana, I. N. (2017). Pasar Modal Yang Efisien. Ekuitas: Jurnal Pendidikan Ekonomi, 5(2), 33–40. Https://Doi.Org/10.23887/Ekuitas.V5i2.12753
    Sunaryo, D. (2022). Can Indicators From Asset Growth , Dividend Payout Ratio And Earnings Volatility M Resolve Stock Price Volatility Problems. International Journal Of Economics And Management Research, 1(1), 9–18. Https://Doi.Org/10.55606/Ijemr.V1i1.15
    Valencia, V & Giraldo, F. (2019). Abnormal Return 2. Angewandte Chemie International Edition, 6(11), 951–952., 2, 28–53.
    Widiarti, T. (2018). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Volatilitas Harga Saham Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Indeks Lq 45. Journal Of Chemical Information And Modeling, 53(9), 1689–1699.
    Widodo, H., (2014). Pemilihan Umum Presiden Dan Wakil Presiden Yang Hanya Berlangsung Satu Putaran Pada Tahun 2014 Pemilihan Umum Presiden Dan Wakil Presiden Yang Hanya Berlangsung Satu Putaran Pada Tahun 2014 Nita Fitria Abstrak Abstract Chapter 159 Section ( 1 ) Of Law No . 1–6.