Pengaruh Profitabilitas, Solvabilitas, Likuiditas Dan Nilai Pasar Terhadap Return Saham

Abstract

Return saham yang diterima oleh investor yang melakukan investasi tergantung dari instrumen investasi yang dibeli atau ditransaksikan. Untuk mendapatkan return sesuai dengan yang diharapkan dalam berinvestasi maka investor perlu melihat dan melakukan penilaian pada kinerja keuangan seperti rasio profitabilitas, solvabilitas, dan likuiditas. Penelitian ini bertujuan untuk menguji secara empiris dan menganalisis pengaruh profitabilitas, solvabilitas, likuiditas, dan nilai pasar terhadap return saham. Populasi penelitian ini adalah perusahaan Telekomunikasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2014-2020 dan Teknik penyampelan menggunakan purposive sampling.  Uji hipotesis dilakukan dengan menggunakan analisis regresi linear berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa kemampuan variabel profitabilitas, solvabilitas, likuiditas dan nilai pasar dalam menjelaskan return saham sebesar 78,2%, sisanya sebesar 21,8% dijelaskan oleh variabel lain di luar model penelitian ini. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa profitabilitas, solvabilitas, likuiditas, dan nilai pasar berpengaruh positif terhadap return saham.Penelitian ini dapat memberikan masukan bagi perusahaan dalam pengambilan keputusan yang tepat dalam Menyusun kebijakan terkait return saham.